O investimento em venture capital é um elemento chave no desenvolvimento de startups. Ele fornece o capital necessário para transformar conceitos inovadores em negócios de sucesso. Compreender as diferentes rodadas de investimento – Anjo, Seed, Série A, B e C – é crucial para identificar qual é a mais adequada para o estágio atual da sua startup.
Durante o ano de 2024, nós realizamos um mapeamento nas teses de mais de 100 fundos e investidores profissionais brasileiros, além de pesquisas de instituições focadas em startups, como Sebrae, Associação Brasileira de Startups, Distrito entre outras, para reunir os dados mais atualizados do mercado nesta análise.
Investimento Anjo
Características da Startup
Startups no início de sua jornada, com ideias inovadoras e alto potencial de crescimento, se beneficiam imensamente do investimento anjo. Porém, este investimento é considerado de maior risco, pois nessa fase, é comum que o produto ainda esteja em desenvolvimento ou ideia.
Perfil dos Investidores
Investidores anjo são quase sempre empresários experientes que fornecem o suporte financeiro que viabiliza a startup a tirar ideias do papel. Além disso, dispõem do conhecimento e networking essenciais para o sucesso inicial da startup. O modelo de investimento pode acontecer de duas formas: por ações preferenciais da startup ou por meio de uma dívida conversível em papéis da empresa (opção de compra).
Aporte Médio no Brasil
A rodada do investimento anjo não tem um mínimo ou máximo a ser investido. Contudo, no mercado brasileiro, os aportes variam entre R$ 100 mil e R$ 1 Milhão.
Investimento Seed
Características das Startups
O investimento seed é destinado a startups que superaram a fase conceitual e apresentam resultados financeiros e de produto. Normalmente captam pois precisam de smart money para acelerar o crescimento se posicionando em seu mercado.
Perfil dos Investidores
São fundos de investimento, aceleradoras e investidores profissionais dispostos a assumir riscos maiores em busca de retornos significativos. Eles costumam investir em startups que tem alta sinergia com a tese de investimento ou que podem agregar valor às outras investidas de seu portfólio.
Aporte Médio no Brasil
Os valores investidos em rodadas nesta fase variam de R$ 500 mil a R$ 15 milhões.
Investimento Série A
Características da Startup
Startups buscando investimento Série A já possuem um produto validado no mercado, com um modelo de negócio estabelecido com dados de crescimento financeiros atrativos para os investidores. Nesse tipo de rodada, essas empresas já faturam o suficiente para bancar a operação e realizar investimentos no negócio, mas podem acelerar a expansão de mercado com a entrada de um investidor.
Perfil dos Investidores
São fundos de venture capital(VC) e Corporate Venture Capital(CVC) focados em negócios com potencial de escalabilidade expressivo.
Aporte Médio no Brasil
Os investimentos dessas rodadas em 2024, costumam variar entre R$ 5 milhões e R$ 60 milhões. Com algumas exceções, como o caso da BHub que captou investimento Série A na casa dos R$ 150 milhões.
Investimento Série B
Características da Startup
Startups em fase de crescimento acelerado buscam investimento Série B, pois o objetivo é escalar operações e expandir para novos mercados geográficos dentro ou fora do país.
Perfil dos Investidores
Fundos de venture capital, muitas vezes globais, especializados em empresas com trajetórias de crescimento rápido e claro.
Aporte Médio no Brasil
Os investimentos nesta fase são superiores a R$ 50 milhões, indo a R$ 200 milhões, adequados às necessidades de uma expansão abrangente.
Investimento Série C
Características da Startup
Estas startups já estão estabelecidas, por tanto a visão de novas oportunidades de mercado, aquisições, ou preparação para um IPO, são o alvo da Série C.
Perfil dos Investidores
Normalmente fundos de venture capital especializados em estágios avançados, fundos private equity (PE), grandes fundos e bancos de investimento, e também grandes Corporate Venture Capital, todos buscam startups se preparando para IPO.
Aporte Médio no Brasil
Os aportes são significativamente mais altos, no Brasil, foram observadas variações de R$ 100 milhões a R$ 600 milhões, refletindo a maturidade e estabilidade da empresa.
Confira nosso post de resumo sobre isso >
Escolhendo a Rodada Certa para Sua Startup
Escolher a rodada de investimento correta é um passo crucial para o sucesso da sua startup. Cada rodada, desde o Anjo até a Série C, oferece recursos únicos e oportunidades de crescimento. Entender onde sua startup se encaixa é fundamental para atrair o investimento certo no momento certo.
Para saber mais sobre estas e outras estratégias de crescimento para sua startup, entre em contato com o time de especialistas da Booming. Nossa equipe está pronta para ajudar você a navegar no mundo do venture capital e encontrar o investimento perfeito para a sua fase de crescimento. Entre em contato conosco hoje mesmo!